甲骨文公司与美国五角大楼签署了一份为期十年的软件合同，合同价值最高可达70亿美元。 该消息在Reddit的WallStreetBets社区引发讨论，但尚未有具体的市场影响解读。
最近甲骨文和五角大楼签了十年70亿的软件合同，消息一出挺振奋人心。不过看看基本面，营收同比增长20.6%确实不俗，可是19.7倍的市盈率已经把未来几年的增长都算进去了，估值端透支挺严重。虽然合同能给未来现金流提供一些底，但此刻追高风险不小，我倾向谨慎观望，不急着进场。
我觉得眼下甲骨文股价被压得太低了，才跌了23.5%却还在接近垃圾评级的边缘，市场把全部注意力放在了债务和支出上。其实那份七十亿美元的十年国防合同每年能带来七亿的确定现金流，这比单纯依赖企业软件续订更稳，而且公司现在每股收益已经快到1.70美元左右，市盈率不过十九点七倍，和二十点六%的收入增速相比其实并不贵。我认为短期的恐慌被放大了，长期合同其实给了业绩一个坚实的底线。
The -23.5% dip and 1.4 days to cover shorts show space is still tight - this contract might be too big to bet on right now. Ten years is a long time for anything to actually move the needle.
甲骨文拿到五角大楼70亿软件合同听着挺震撼，但毕竟是十年分摊，年均才七亿，对这么大体量的公司来说可能没想象中那么提振。最近一个月股价却跌了23.5%，说明市场可能更担心其他方面，而目前的19.7倍市盈率也不算便宜。我觉得这时候盲目跟风上涨的动力不足，还是保持谨慎为好。
20.6%的增速配19.7倍PE，PEG不到1，这不叫泡沫这叫合理估值。五角大楼70亿十年的合同一签，等于未来十年现金流有人兜底。这种基本面还喊贵的，要么不懂要么踏空了。