内存与GPU应同为周期股？HBM定制化与晶圆限制支撑论点

帖子指出内存股和GPU股本质相同，AI服务器两者缺一不可，若内存为周期股则GPU亦应如此。 HBM3e/HBM4为定制化3D堆叠芯片，产能通过不可取消的战略客户协议锁定，并附带预付款和价格下限。

重要性：生产1比特HBM需约3倍硅片产能，晶圆数学限制了供应突然过剩的可能。